Bizness

Investīciju konsultantu, kurš iesūdzēja tiesā Maiklu Lūisu, SEC ir apsūdzējis par investoru maldināšanu

Caur youtube.com

Vings Čau, investīciju padomnieks, kurš iesūdzēja tiesā rakstnieku Maiklu Lūisu par viņa attēlojumu Lūisa 2010. gada visvairāk pārdotajā krīzes hronikāLielais īss, tagad saskaras ar vērtspapīru un biržas komisijas karstumu.

SEC apsūdzēja Čau un viņa firmu Harding Advisors Piektdienas pēcpusdiena, maldinot investorus un pārkāpjot viņu uzticības pienākumus attiecībās ar investoriem un riska ieguldījumu fondu Magentar. SEC norāda, ka 2006. gada darījumā par nodrošināto parāda saistību (CDO) ar nosaukumu Octans I Harding konsultējās ar riska ieguldījumu fondu Magentar, izvēloties darījuma sastāvdaļas, nezinot, ka ieguldītāji tajā iepērkas.



Investori Oktānos Es gaidīju nemainīgu maksājumu tvaiku no CDO, bet Magnetar bija iegādājies tikai CDO riskantāko daļu-tā saukto “pašu kapitāla daļu”, kā arī likmes, ka viss neizdosies.



Hārdings iekasēja 4,5 miljonu dolāru nodevas par darījumu par 1,5 miljardiem ASV dolāru. SEC norāda, ka Hārdings un Čau investoriem neatklāja, ka Hārdings ar Magnetar ieguldījumu izvēlējās Octans sastāvdaļas: “Magnetar īstenoja būtisku kontroli pār portfeļa sastāvu, taču šīs tiesības, cita starpā, tika piešķirtas Magnetar netiek atklāts Oktāna I parāda ieguldītājiem. ”

CDO ir parāda ieguldījumu veids ar vairākiem līmeņiem, kas pazīstami kā daļas, kas ieguldītājam izmaksā pēc dažādām likmēm, pamatojoties uz viņu riskantumu. Vispirms tiek samaksāta „vecākā” daļa, un tai ir zemāka atdeve, savukārt „pašu kapitāla” daļa tiek izmaksāta pēdējā, un attiecīgi tai ir lielāka atdeve. CDO, īpaši tie, kas būvēti no mājokļu hipotēkām, finanšu krīzes laikā cieta milzīgus zaudējumus, savukārt daži riska ieguldījumu fondi, piemēram, Magnetar, guvis labumu no derībām pret viņiem .



CDO, kuru tirgoja Merrill Lynch un par kuru netika iekasēta maksa, bija 1,5 miljardu ASV dolāru vērtībā, un tas galvenokārt sastāvēja no kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas darījumiem pret citiem vērtspapīriem, kas tika veidoti no mājokļu hipotēkas. Darījuma struktūra bija tāda, ka ieguldītāji saņemtu maksājumu plūsmu, ja sākotnējie ar hipotēku nodrošinātie vērtspapīri būtu maksātspējīgi un turpinātu izmaksāt ieguldītājiem.

SEC norāda, ka vispirms Magnetar devās uz Merrill Lynch, lai strukturētu un tirgotu darījumu, un ka Merrill un Magentar pēc tam vienojās, ka Hardings kalpos kā Octans “nodrošinājuma pārvaldnieks”, septītais šāds darījums, ko Hardings noorganizēja Merrill.

Čau iesūdzēja tiesā Lūisu un riska ieguldījumu fondu pārvaldnieku Stīvu Eismanu - vienu no galvenajiem jautājumiemLielais īss2011. gada februārī par neslavas celšanu . Čau apgalvoja, ka Lūiss viņu ir apmelojis par to, ka viņš cita starpā “bija neprasmīgs vai neapdomīgs, pildot savus pienākumus, un pārkāpa savus uzticības pienākumus, izvirzot“ Volstrītas obligāciju tirdzniecības nodaļu ”intereses augstāk par savām investori. ” Tiesnesis nolēma pret Čau šā gada aprīlī, sakot, ka Lūiss viņu neslavējis. Lūiss pastāstīja estilltravel: 'Es baidos, ka man nav ko piebilst SEC teiktajam.'



'Investoriem bija tiesības zināt, ka Hārdings un Čau ir izvēlējušies apmierināt citu intereses un atteikties no savām saistībām rīkoties CDO interesēs, ko viņi ieteica,' sacīja SEC izpildes līdzdirektors Džordžs S. Kaneloss. sadalīšana.

Ne Magnetar, ne Merrill saistībā ar darījumu netika apsūdzēti. Saskaņā arProPublica , Magnetar palīdzēja izveidot 28 CDO, pamatojoties uz hipotekārā kredīta nodrošinātajiem vērtspapīriem, un pēc tam 'bieži likmes pret, vienlaikus arī mudinot riskantākus aktīvus iekļūt tajos'.The Wall Street Journal ziņots augustā ka SEC darbinieki ieteica neiesniegt civiltiesiskas apsūdzības Magnetar.

Civiltiesiskās prasības pret investīciju bankām vai nodrošinājuma pārvaldniekiem ir vieglāk celt, jo atšķirībā no riska ieguldījumu fondiem viņi aktīvi sniedza informāciju CDO ieguldītājiem par tajos esošo nodrošinājumu.



Advokāts, kurš pārstāv Čau, neatbildēja uz lūgumu sniegt komentārus.